Mover média incondicional significa

A documentação é a média incondicional do processo, e x03C8 (L) é um polinômio de operador racional, de grau infinito, (1 x03C8 1 L x03C8 2 L 2 x2026). Nota: A propriedade Constante de um objeto modelo arima corresponde a c. E não o meio incondicional 956. Pela decomposição de Wolds 1. A equação 5-12 corresponde a um processo estocástico estacionário desde que os coeficientes x03C8 i sejam absolutamente cúmplices. Este é o caso quando o polinômio AR, x03D5 (L). É estável. Significando que todas as suas raízes estão fora do círculo da unidade. Além disso, o processo é causal desde que o polinômio MA seja reversível. Significando que todas as suas raízes estão fora do círculo da unidade. Econometria Toolbox reforça a estabilidade e invertibilidade dos processos ARMA. Quando você especifica um modelo ARMA usando o arima. Você obtém um erro se você inserir coeficientes que não correspondem a um polinômio AR estável ou um polinômio de MA reversível. Da mesma forma, a estimativa impõe restrições de estacionaridade e inversão durante a estimativa. Referências 1 Wold, H. Um estudo na análise de séries temporárias estacionárias. Uppsala, Suécia: Almqvist amp Wiksell, 1938. Selecione seu país A rentabilidade das regras de negociação média móvel nos mercados de ações do sul da Ásia Abeyratna Gunasekarage a ,. David M Power ba Departamento de Contabilidade, Finanças e Sistemas de Informação, Universidade de Canterbury, Private bag 4800, Christchurch 8020, Nova Zelândia b Professor de Finanças Empresariais, Departamento de Contabilidade e Finanças Empresariais da Universidade de Dundee, Dundee DD1 4HN, UK Recebido 18 Setembro de 2000. Revisado em 28 de novembro de 2000. Aceito em 28 de novembro de 2000. Disponível em linha 26 de março de 2001. Dois estudos publicados na última década (Brock et al., 1992 e Hudson et al., 1996) revelam evidências de que as regras técnicas de negociação têm capacidade preditiva com respeito Para índices de mercado nos EUA e no Reino Unido. Este estudo analisa o desempenho de um grupo dessas regras de negociação usando dados de índice para quatro mercados de capitais sul-asiáticos emergentes (a Bolsa de Valores de Bombay, a Bolsa de Valores de Colombo, a Bolsa de Valores de Dhaka e a Bolsa de Valores de Karachi) e examina as implicações dos resultados Pela forma fraca da hipótese de mercado eficiente. As descobertas indicam que as regras técnicas de negociação têm capacidade preditiva nesses mercados e rejeitam a hipótese nula de que os retornos a serem obtidos a partir de estudos de valores médios móveis são iguais aos obtidos por uma estratégia de compra e retenção ingênua. O emprego dessas técnicas gera retornos excessivos para Investidores nos mercados do sul da Ásia. Hipótese de mercado eficiente Regras técnicas de negociação Mover média Estratégia de compra e retenção Classificação JEL